配资指导

光伏相关股票有哪些?光伏概念股向上突破

时间:2020-6-30 11:27:42  作者:  来源:  查看:128  评论:0
受假期海外利空消息影响,两市全天震荡微跌。成交7163亿,较前一日有所萎缩。到收盘,沪指跌0.61%、报收2961点,深成指跌0.52%,创业板指跌0.42%。
 
北上资金,全天净流出14亿。个股跌多涨少,市场情绪有所回落。板块方面,光伏、CRO、医疗器械领涨,券商、保险、传媒领跌。

光伏板块今天涨幅居前,直接原因是2020年光伏竞价项目结果出炉,规模增长超市场预期,同时规定2020年底前未全容量建成并网的项目,补贴将会下降,引发了年底抢装预期,今年四季度有望成为史上最强旺季。
 
需要注意的是,本次竞价结果的补贴下降幅度也是超预期的,与“十四五”初期光伏行业补贴退出的政策规划一致。这也意味着,政策对光伏产业链的影响不断消减,而技术进步成为主导相关企业盈利的核心要素。
 
技术进步带来的直接影响就是成本下降,从而带动光伏装机量的上升,最终实现大规模平价上网。在降本增效的过程中,由于光伏产业链上中下游的盈利情况不一,产业价值链有望得到重塑。
 
其中,组件企业的盈利最薄,有动力向上游延伸,形成一体化企业,把更多利润留在体内;盈利最好的硅片环节,可能会分担更大的降价压力,而硅料和电池的盈利则有望迎来修复。
 
从产业趋势看,光伏近期无疑是超预期的。而在今年3月,我也一度在光伏和锂电里面做选择。二者的相似之处在于,都有着广阔的行业发展空间;区别在于,锂电的竞争格局更好、且受政策影响更小,技术路线更加稳定。

所以,我最终选择布局确定性更高的锂电板块。但考虑到光伏发电成本快速下降、储能技术高速发展、受政策影响日渐减少,对于有产业跟踪能力的投资者来说,光伏也值得重点关注。
滴滴周末宣布在上海落地自动驾驶网约车业务,引发车联网板块今日走强。现阶段,以德赛西威为龙头的智能驾驶舱板块,是车联网增长最快的子领域,市场关注较高。而以千方科技等为龙头的路侧终端,受疫情影响,招标延迟,走势一般。
 
关于车联网路侧设备的投资机会,我并不悲观。车联网的最终目的是实现自动驾驶,中国在芯片、传感器等环节技术并不占优,而中国素有“基建狂魔”之称,在发展路线上必定会发挥基础建设的优势,加大投资道路智能化改造,通过“车路协同”的方式实现自动驾驶。
 
最先实现智能化升级的会是高速公路,传统高速公路信息化项目门槛较低,竞争格局较差。而随着车路协同的推广,竞争核心从之前的资源导向逐渐变成了技术和解决方案导向,拥有技术优势的行业龙头受益最大。
 
从具体的政策来看,车路协同车联网是新基建的重点发力方向之一,北京已发布3年内铺设网联道路300公里,建设超过300平方公里示范区的计划。随着后续招标的恢复和道路标准细则的发布,道路智能化改造的订单有望落地。

 
投资的本质之一,是对未来进行预测,而预测的结果不可能完全准确,所以做决定时,买入价格最好低于企业内在价值,这就叫做安全边际。
 
从中长期来看,市场价格总是围绕企业内在价值波动,运用安全边际的思维,不仅能为投资者提供保障,同时也能让投资者赚取价值回归的钱。
 
当预留了足够的安全边际时,即使判断失误,损失也不会太大,而判断正确时的回报将会很可观。所以在投资中,不怕买不到,怕的是买贵或者买错。

只不过,估值从不是计算器上的加减乘除。比如科技股,按照“产业趋势+估值”的分析框架,如果产业发展超预期,意味着企业未来的盈利有望超预期,那么看似较高的静态估值背后,可能隐藏的是一家被低估的企业。

Copyright ©2016-2019名师配资网版权所有
联系我们