配资指导

光启技术和獐子岛股票近期大涨的原因

时间:2020-7-29 11:26:44  作者:  来源:  查看:128  评论:0
今天跟小伙伴们瞎扯大牛股,有两个公司很超乎我意料,为啥会这样?因为这两个暴涨的票,都是A股有名的看不懂——光启技术和獐子岛。

从累计涨幅看,这两个票毫无疑问地吊打市场,独立行情都走了一个多月了,涨幅巨大,明显跑赢行业。但是这两个公司,都有自己的问题,负面都多到爆炸。
光启技术是蹭着军工概念,上市公司主营业务过去没有什么发展,收入规模没起来,还靠汽车零部件苦苦支撑,因为故事大,市场估值一直处在行业高位,不太看得懂。
上一轮大牛市的时候,公司是重组转型的代表,有些机构投资者关注,但是过去这两年,公司的概念和故事兑现很差,渐渐失去了机构的关注,连带香港的光启科学也有很大的争议,在去年开始的科技股大牛市里,这个“科技先锋”很明显的缺席了。
光启这公司为什么争议巨大呢?玄!
他在A股讲的故事是隐形衣,更早的时候,还有钢铁侠雏形马丁飞行包,各类超导材料。2017年,这公司的超导材料收入微乎其微,大头还是占比高达87%的汽车零部件收入,而且他的汽车零部件业务也相对低端。。。
2019年公司有些进步,超导相关的收入变成了40%+,但是总量依然很低,只有2亿,参考东兴证券去年10月的报告,这公司已经上天入地下海了,好多个产品线为多军种服务。但是这个收入体量,和其他同样爆量的军工企业来说,真的是太小了。今年是军工的大年,很多东西都在爆量,这个收入体量和市值太不对等了。
在摸鱼时代,我们写过,光启技术的高光时刻,是论文遍地,高朋满座,视察照片挂满墙的那种,并且光荣地登上大报,与“华为、华大、华强、华侨城、光启”并肩成为深圳创新发展的担当。但今天,谁还会这么编排深圳创新发展的担当呢?
有国金证券的研究员梳理过,光启以“光启高等理工研究院”名义发表国际学术论文共83篇,共申请国内专利2629项,大部分是电磁超材料相关的文章。创始人刘若鹏和联合创始人季春霖也曾作为第一作者在《科学》杂志发表过一篇关于超材料的论文。
市场认知最疯狂的时候,乔帮主还在世,刘若鹏被称作乔布斯第二,特斯拉火的时候他又是马斯克第二,甚至于还被部分媒体用来和钱学森、爱因斯坦作比较,这种开脑洞的程度,感觉就是为二级市场突破想象力天花板准备的,并不是好好搞实业的打法。
这公司还有个很让我惊讶的地方,是一个疑似冯柳的席位,在7月17号接了1个亿的大宗,不太明白大佬关注这公司的原因是啥。大股东疯狂减持,新讲的投产故事,要到年底才能兑现,是不是对的起目前300亿市值,真的要打个问号。。。

2018年写这个公司的时候,公司是300亿市值,400倍市盈率,4倍市净率,83倍市销率,关联的港股光启科学也有93亿市值,150倍市盈率,4倍市净率,33倍市销率。
今天重新来看,虽然股票暴涨一倍了,但公司市值终于辛苦回到300亿水平,讲了那么多故事,扯了那么多概念,营业收入还是在4-5亿晃荡,如果什么东西变了,恐怕就是旧人都割完了,新人新故事,市场又轮回了。
看港股那边,机构多,相对理性,现在大涨完还是30亿市值,距离两年前93亿市值的位置,跌出了科学,跌出了理性,真的是价值回归了。这波虽然也有反弹,但是这公司已经脱离机构的视野了。

另一个暴涨的垃圾股獐子岛,大家估计看新闻也都腻了,财务总监已经换了好几茬了,各种处罚该出的都出了,后面还有投资者索赔在路上,没人说得清公司究竟要赔多少钱,这块是巨大的不确定性。
上市公司换了管理层,在推动变化,确实有困境反转的可能(强忍着说出了这个小概率事件),但是这种炒作状态,已经大大超出困境反转的范畴了。
是基本面研究和财务研究失效了吗?
其实并不是。现在A股严重分化,一边是特别机构化的好股票买到天上去,脱离估值的约束,另一边是特别散户化的炒垃圾干到天上去,博弈为王,脱离估值的约束。在散户最喜欢的瞎炒状态,炒就炒了,炒得是啥可千万不能细究,就玩个筹码,找人接盘就得了。。。
这两者核心的差别,就是机构要研究研究,看的懂才行,散户的不要求看懂,情怀第一,来A股没打算赚钱走,就是为了成为段子中的人物!

就像今天早盘白银有色被摁上了涨停,这货是个有色公司,业绩也很一般。最近白银走势非常吓人,远超黄金,但是炒白银去干白银有色,这真的是交学费的炒法。。。
这让我不禁想起了那个金融学课本里经典的场景,猴子扔飞镖吊打了资深分析师,是啊,反正都是随机事件随机游走,纯博弈价格波动,随便哪个股票都可以,扯财务就俗了。

Copyright ©2016-2019名师配资网版权所有
联系我们