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科技股和消费股的细分赛道龙头股有哪些?

时间:2020-9-11 11:04:56  作者:  来源:  查看:128  评论:0
  咱们认真的说大盘现在还是一个强势横盘的状态,原先是强势窄幅横盘,这周一一跌又拉出了震荡空间。这些日子有的时候我说大家都得买,不能让它下跌了。机构有时候还真听我的,但是周一我也没喊话,为什么?我觉得看样子他们没有信心再冲了或者不愿意,因为利益决定行为。你算一下利益就知道为什么资金大佬省着花钱。因为10月份到11月份把钱花光了,12月份别人炒的话,他就一点办法没有了。

   更大的利益是你看他过去近12个月的收益仍然一大批基金是在90%以上,而且11月10月再发爆款的资格一直在保留。所以对他们来说利益最大化是争年度排名。这样我们基本上能够把大家那点博弈小心思算到了——就是三季度能拖就拖,不要崩盘,拖到大家总是心里挂着那点牛市,把9月份熬过去;10月份是不是搞开门红再说;到11月份那就必须得冲了。这个时候就是抢钱的时候到了。

    大家有没有记得当时的11月份,我们基金销售机构在抢什么?抢年终奖。那么当然了这不是什么坏事,你要想争,每个季度都赢,那做不到,一定得有重点。所以四季度、一季度是重点,大盘每一圈都是这样,除非它是熊市没机构活动。

科技消费

    咱们的大科技炒作,不少有光环的科技企业有相当长时间是做市梦率。直到不久之前,我们正好采访一个专家,他有一个观点说当科技股真正做赢的时候,它一定是大消费股。举例子就是苹果,一开始就是科技股,但是到一定程度之后就转化为大消费。但是转化为大消费要还能涨,就得明白有一个概念叫投资学估值没有天花板。那考察的东西就不一样了。

    原先考察的是未来你能够占领多大的经济地盘,但是这些估计是不能证明的,只能是推理。但是到到消费股时代,那就可以计算了,算的是现金流贴现:就是假设你一直是这个品质,那么每年的增量加上存量就是无穷级数,最后就构成了一个结果是无穷大。有限时段能算得清楚估值,不过要是无限长(一般来说100年就叫无限长了)那就是价值低估。其实茅台暂时就是这样,除非有一天它的财务报表变了,比如净资产收益率(被评价为是否估值有天花板的最重要指标)。但有些公司现金流贴现做不出来,它这梦就断了。
贵州茅台股价近几年走势图

赛道细分

   大科技四季度要进一步细分,三季度剧烈震荡的原因就是四季度要把大赛道变成细分赛道,细分赛道再变成自下而上的个股优选,各基金都在干。比如传统制造业中的研发创新和高端制造,是四季度大科技的重点。

    那么关于中国的自动化,我们调研过很多的上市公司,当行业不景气的时候,有些厂就被欺负了,没办法实现自动化。这时候政府会出面,说给你补贴,环保啊自动化啊……只要你说的有道理,这个钱给你一般就不要回来了。所以这么着还是有效的推动了不少企业的自动化进程。

    不过内行看门道,行业景气的时候你要向上游走,因为零配件厂商“欺负”整车企业;然后行业不景气的时候,如果你还必须吃这个行业选股这碗饭,就得往下游走。那也就是说零配件和整车到底怎么选,取决于你估计整个的赛道是处在景气周期,还是处在衰退周期。

牛市逻辑

    这波牛市什么时候结束,我也不知道,但是我至少知道一件事,咱们还有一个赛道是银行股,金融大赛道还没有成为主赛道,那么这个牛市永远结束不了。为什么?你要考虑股市炒作机构资金的流转逻辑。

    它首先得先吃最好吃的肉,你说5G、芯片未来前景是多大?没人估计的出来,那就先去搞。然后还有一些大消费的价值低估,明明白白的可以赚钱的事,只不过赚钱的幅度是可以估计的。但发现把大科技的市梦率炒太高了,资金又在回流,这是四季度可能会发生的事。那大科技也不服,这梦想还在啊,怎么不玩了?所以四季度这两边一起走。那么这个时候最优质资产、最廉价资产是金融资产,而且也容易赚钱,金融机构做出规模来是什么场景呢?躺赢。

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